Версия для печати

Работа над проектами

Этап 1: Инвестиционное предложение / Бизнес-план

Процесс принятия «Квадригой» инвестиционных решений четко структурирован. На начальном этапе специалисты определяют привлекательность инвестиционного проекта посредством общения с его инициаторами, а также изучения предоставленного ими краткого бизнес-плана. Если Вы считаете, что Ваш бизнес соответствует критериям инвестиционной политики Фонда, Вы можете направить менеджерам «Квадриги» инвестиционное предложение (краткий бизнес-план), содержащее обоснование проекта и основные положения стратегии развития бизнеса (в пределах 4 страниц).

Этап 2: Соглашение о намерениях / Перечень условий

По итогам предварительного изучения инвестиционного предложения менеджерами проекта определяются основные параметры инвестиций (структура инвестиций, структура акционерного капитала, основные условия сделки и права и обязанности сторон, а также приемлемый механизм выхода). Положения документально фиксируются в «Протоколе о намерениях» (Letter of Intent) или «Перечне условий» (Term Sheet).

• Согласование сторонами условий инвестирования
• Подписание протокола о намерениях
• Проведение комбинированного аудита

Этап 3: Проведение комбинированного аудита (Due Diligence) и процесс переговоров

В случае первичной заинтересованности в предложенном инвестиционном проекте и одобрения Инвестиционным Комитетом Фонда предварительного инвестиционного предложения, подготовленного специалистами Фонда в тесном сотрудничестве с Компанией, осуществляется более детальная оценка его эффективности (Due Diligence) - как самостоятельно специалистами Фонда, так и с привлечением сторонних профессиональных консультантов.

На данном этапе осуществляется комбинированный аудит компании (юридический, финансовый, технический и т.д.). Его проведение, как правило, связано со значительными затратами, поэтому этот процесс инициируется только при условии уверенности в том, что проект действительно представляет собой привлекательный объект для инвестирования средств Фонда.

На этом же этапе происходит переговорный процесс и определяется окончательная структура инвестиций. Фаза, предшествующая инвестициям, длится, как правило, от одного до трёх месяцев - в зависимости от уровня подготовленности компании и степени её открытости к сотрудничеству.

Обсуждение окончательных сроков и условий инвестирования основывается на положениях, отраженных в «Протоколе о намерениях».

Окончательное решение в отношении инвестиционного проекта принимается Инвестиционным Комитетом Фонда и базируется на результатах проведённого аудита и рекомендациях менеджеров проекта.

Этап 4: Работа в качестве акционера

После перечисления средств в компанию и получения своей доли акций с соответствующими правами и обязанностями представители фонда «Квадрига Капитал Россия» входят в состав Совета Директоров компании.

Основные принципы работы с портфельными компаниями на пост-инвестиционном этапе:

1. «КВАДРИГА» представлена в Совете Директоров компании в лице своих собственных менеджеров или привлекаемых специалистов.
2. «КВАДРИГА» обычно имеет право блокирующего голоса, соответствующего правам акционера, владеющего 25% акций +1 акция.
3. «КВАДРИГА» регулярно получает квартальные и годовые отчеты компании.
4. «КВАДРИГА» получает от компании годовые финансовые отчеты (предпочтительно в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности).

Этап 5: Выход «Квадриги» из проекта

После завершения основных этапов развития портфельной компании и достижения ею запланированных показателей, «Квадрига» стремится продать свою долю. При этом совместная продажа от 51% до 100% акций с другими партнёрами и со-инвесторами является одним из наиболее предпочтительных вариантов.

Предпочтительные варианты выхода «Квадриги» из компании:

• Продажа стратегическому или финансовому инвестору (российскому или зарубежному)
• Продажа акций компании путём публичного размещения на фондовом рынке